" title="Написать письмо">Написать письмо

Статистика

Пользователи : 1
Статьи : 1458
Просмотры материалов : 5560836
 
Биржа. Первая убыль (04.06.2021). Печать E-mail
2021 - Июнь
04.06.2021 16:33
Save & Share
Осторожно заработал на бирже малый пятизнак за 3 недели, не совершив ни одной отрицательной сделки, даже с неликвидными российскими облигациями (накопленный купонный доход спас). Шугался каждого чиха, собирал крошки с прибыли гигантов, вытягивая лапищу из близлежащего куста. Но все хорошее когда-нибудь заканчивается - расчетная отрицательная сделка была совершена в этом месяце (и именно на российском рынке, т.к. он не поддается логическому осмыслению). Это - повод переосмыслить риски и стратегию инвестирования.

Одна нефтяная компания. Ее акции стремительно падали и достигли отметки 500руб за штуку с нескольких тысяч - и уже пошли вверх в самом ближнем прошлом. Смотрится вполне прибыльно, если цена захочет вернуться в нормальное русло. В результате, было куплено 20 акций - и наблюдался их рост. Обменял обратно быстро, т.к. стала стремительно расти, - получилась прибыль на месяц бесплатного мобильного интернета.

Но захотелось вернуться обратно и прокрутить эти акции снова. Были закрыты все сделки с положительным балансом (практически все) - и было вложено всё, куплено 1000 акций. Вложить все свои яйца в одну корзину - либо взлететь до рая, либо упасть как Икар. В итоге, корзина оказалась давилкой для яиц.

Акция покупалась на начале стабильного повышения, предполагая заработать в день 1-2 процента, - что выглядело вполне безопасно. Однако как только была нажата кнопка "купить", как только заявка была исполнена - акция начала обваливаться. Вот именно в этот момент - и никак иначе. Минус рубль. Минус 2. Минус 5. А каждый рубль - минус 1к рублей.



Продавать? Или ждать? Или она сейчас пробьет дно, скажем, -20руб? Эмоции - на уровне мема "2 девушки, орут на кота", причем обеими сразу и на акцию.

Было решено ждать. Акции тошнились на отметке минус 4-5 рублей часами. Желание повышения курса акции было как в меме "пожалуйста купи".

И только оставленная стоп-заявка на продажу (стоп-заявки - залог безопасности) продала сама акции тогда, когда ехал в трамвае, на последнем пике акции за этот день. Цена вышла ниже, чем планировалось (меньшие ожидания + отступ и защитный спред стоп-заявки). Расчеты показали примерную потерю около 2-20руб (комиссии биржи и брокера с 500к никто не отменял - а у ВТБ она высока).



Потрясение было настолько сильным, что было принято решение изучить 3 момента: правила комиссий, налогообложения дохода с биржи, маржинальное кредитование.

Комиссии:
- вычитаются в течение 2 дней после совершения сделки, т.к. все акции торгуются в режиме T+2;
- долларовые сделки - сумма списывается с долларового счета (т.е., списывается валюта сделки). Если купить акции в евро и продать их в евро за ту же цену - здравствуй, отрицательный баланс в евро - подключается маржинальное кредитование, включенное по умолчанию;
- в связи с этим, на счетах в рублях и долларах обязательно должна быть сумма, эквивалентная хотя бы 20-50к рублей - а лучше 100к (т.к. крайне сложно представить размер налога к концу года).

Налоги:
- 13% с дохода - именно с учетом комиссий (продажа минус покупка, минус комиссии - согласно НК РФ ст.214.1.10.7). В итоге, т.к. ранее считал, что налог берется без учета комиссии, - совершенная мозговзрывная сделка оказалась-таки с небольшим плюсом (на который можно купить валокордин, валерианку - и, на всякий случай, нейролептик). Также это означает, что заработанный пятизнак в прошлом месяце несколько выше;
- суммируется и прибыль, и убыль - чтобы либо взыскать НДФЛ (если прибыль больше), или вернуть НДФЛ по заявлению (если убыль больше);
- налог берется и с разницы покупки-продажи, и с разницы цены доллара покупки-продажи, всё в пересчете на рубли. Здесь ключевой вопрос двойного налогообложения. Если я купил 1$ за 1руб, купил акцию за 1$ и продал акцию за 1$ - мне будет начислен налог 13% с суммы 99$, если доллар подрос с 1руб до 100руб. А дальше я продаю этот доллар, меняя его на рубли раньше 5 лет, - и с меня удержат такой же налог 13% еще раз. Ни брокер, ни налоговая ситуацию не комментируют: "все по закону, идите на ... в инстанцию выше);
- возврат НДФЛ с уплаченных комиссий брокеру не производится (ни брокер, ни налоговая не знают статей, разрешающих это);
- все налоговые вычисления брокер производит сам 3 января - и уведомляет об этом налоговую и инвестора. Выставляется сумма на основной брокерский счет в рублях. До 23 января нужно положить на счет деньги - чтобы эта сумма списалась без ухода в минус и без автоматического захода в маржинальное кредитование.

Маржинальное кредитование:
- доллары - 4.5% годовых, рубли - 16.8% годовых. С учетом того, что американский рынок намного более предсказуем, чем российский (т.к. не является чертовой рулеткой), - кредит в долларах смотрится как вкусняшка;
- если вход в кредит и выход из него произошли за одни сутки - комиссия не взимается;
- "у тебя палец во рту, у меня палец во рту - но есть один нюанс!". Нюанс маржинального кредитования - сложный процент и не под все ценные бумаги (только из списка). То есть, номинал процента берется не от первоначальной суммы долга, а от всей суммы долга, от всего минусового баланса на текущие сутки (включая накопленную комиссию за предыдущие дни). В итоге, расчет в экселе показал: если взять кредит 100$ на 365 дней под сложные 4.5% - будешь должен банку ~4.6% годовых. Эта цифра совпала с телефонным разговором с менеджером (хотя его формулу воспроизвести не вышло). Изначально была смешная ошибка в расчетах, приведшая к цифре 360 тысяч долларов;
- из всего этого следует, что долгосрочное маржинальное кредитование имеет смысл. Но если акция (которая настолько хороша, что закредитовалась под десяток тысяч долларов) рухнет - будет очень сложно выйти в баланс 0$, даже с продажей имущества.

Бесплатный сыр только в мышеловке, но я специально сунулся еще раз на российский рынок, чтобы это проверить - и целенаправленно получить прививку от волнений в случае отрицательной сделки. Мало того, была куплена именно акция Квадра, растущая по много процентов в день и имеющая мизерную цену (спекулятивная акция во всей своей красе). Ее может в любой момент обвалить хоть на 30% в течение часа: сама компания настолько слаба, что ее даже поглотить кто-то собрался. И я целенаправленно шел на проигрыш.

Так вот. Эта скотина выросла сразу после покупки - и продалась стоп-заявкой с прибылью - и только потом она обвалилась... Фортуна, да ты зае... о_О

(добавлено 05.06.2021) А вот с рублевым сложным процентом 16.8% годовых - получается 18.2% годовых. С долларовыми акциями вне списка брокера - сложный процент 13% - 13.9% годовых.

Также российский рынок преподнес еще 1 неприятный сюрприз: продолжают приходить письма по тем акциям, которые уже давно проданы и не будут куплены больше никогда. Блокировать рассылку почтовым клиентом нельзя, т.к. она ведется самим брокером - и можно пропустить что-то действительно важное. Лично отключить такие рассылки нельзя - только запросами в техподдержку.

(добавлено 07.06.2021) И опять отрицательная сделка не вышла: феерические фокусы российского рынка.

Пусть есть акции ЛенЗолото. У нее есть двойник, "Лензолото ап". Лензолото, по каким-то неведомым причинам выросла на 30% за несколько часов. Лензолото ап же выросла на 14%. Логично предположить, что процент будет стремиться к общему +17.5% - и были куплены акции Лензолото ап с целью быстро заработать 2%. Даже если заработаешь 1% - будет ну совсем мизерная прибыль, беспокоиться нечего.

Правильно. Как только акция была куплена, как только заявка была обработана - акция пошла вниз и обвалилась вплоть до +11%. При этом Лензолото набрала с 30% до 33%.

Продавать? Да. Оставил стоп-заявку на сумму заработка 1% (надежда умирает последней) - и пошел по своим делам, в т.ч. в банк. В банке находится мужик, который на пальцах поясняет, почему все кинулись на эти акции: по Лензолото ап дивиденды 50.8%, по Лензолото - что-то около 46%. А выплата дивидендов наступает... спустя месяц.

В итоге, снял заявку. Посмотрим, что спекуляция сделает с ценой данной акции. Не исключено и дальнейшее повышение цены на 15-40% в день.

А дальше нужно будет принимать судьбоносный вопрос:
- держать акцию до конца, получить дивиденды - и тут же ее продать чуть дешевле (счет идет на минуты - там не до жадности);
- подождать значительного повышения акции и продать ее задолго до дивидендов (если спекулянтов будет много - они начнут продавать акции за неделю до дивидендов и обвалят ее);
- синица в руках или журавль в жопе: вопрос совсем теперь не риторический, т.к. появились причины и журавля потерпеть. Журавль этот выражается в маржинальном кредитовании под сложные 16.8% годовых на малый шестизнак (все-таки решился). Месяц такого кабального кредитования - 1.48% до даты выплаты дивидендов. Конечно же, и аванс, и зарплата будут брошены на уменьшение долга на рублевом балансе.

(добавлено 08.06.2021) Продал намеренно большинство отрицательных позиции, потеряв около 3к рублей, с учетом комиссий. Нашлась сильно перспективная долларовая акция, не связанная с одобрением первого в мире препарата от альцгеймера (!) компании Biogen (ее акции взлетели на 40% - и ее торги были остановлены).

Отрицательная прибыль. Наконец-то. И совсем не страшно.
Обновлено ( 09.06.2021 18:04 )
 
 

Последние новости


©2008-2021. All Rights Reserved. Разработчик - " title="Сергей Белов">Сергей Белов. Материалы сайта предоставляются по принципу "как есть". Автор не несет никакой ответственности и не гарантирует отсутствие неправильных сведений и ошибок. Вся ответственность за использование материалов лежит полностью на читателях. Размещение материалов данного сайта на иных сайтах запрещено без указания активной ссылки на данный сайт-первоисточник (ГК РФ: ст.1259 п.1 + ст.1274 п.1-3).

Много статей не имеет срока устаревания. Есть смысл смотреть и 2011, и даже 2008 год. Политика сайта: написать статью, а потом обновлять ее много лет.
Открыта карта ВТБ для материальной поддержки сайта: 5368 2902 0040 0838.

Рекламодателям! Перестаньте спамить мне на почту с предложениями о размещении рекламы на этом сайте. Я никогда спамером/рекламщиком не был и не буду!
Top.Mail.Ru